基于DeFi的流动性挖矿Yield Farming

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Tomorrow币友
发表时间:08月01日 21:04 icon

最近以太坊的涨幅非常喜人,很大程度上归因于defi热潮以及ETH2.0的预热。


过去几个月内,DeFi的锁仓价值翻了4倍,从20亿美金到80亿美金。而ETH 是用户进入 DeFi的入场券,大部分用户需要锁定以太坊来参与DeFI投资。


以太坊本轮上涨另外一个原因是ETH2.0。最近以太坊创始人V神也透露,正在推动ETH2.0阶段1的实施工作。DeFi和ETH 2.0一起带动了ETH的上涨。


如今,Yield Farming成为了利用以太坊区块链获得被动收入的一种创新方式。


对Yield farming的熟悉程度高,就有可能利用这种资本增长策略,做到风险最小化的同时快速增长收入。


要了解Yield farming,我们先来理解去中心化金融。


去中心化金融是在以太坊上运行的金融产品的总称。这些产品的逻辑被写入智能合约,这些代码存在于以太坊上的区块链中。


以太坊区块链本身分布在数千个节点中,每个节点不仅记录网络的状态,还记录代码。


然后,区块链得到共识协议的保护,这意味着节点不能任意更改区块链的状态或注入恶意代码来将资金转移到自己的口袋中。


DeFi的去中心化对金融应用程序来说是革命性的,它允许世界各地的用户进行自由进行借贷、交易。


因为智能合约可以用于表达各种计算方式,所以首批利用以太坊区块链的应用之一就是金融类应用。几年后的今天,它们的价值正在大规模实现。


去中心化金融有时被称为金钱乐高,它本质上是无需许可准入,任何人都可以参与的金融活动,金融应用可以不受限制地构建、连接和利用。


Yield farming是通过使用去中心化金融应用产生的费用和利息,通常以提供流动性的方式获得。


通俗来说就是,DeFi协议发行治理代币,并向流动性提供者分发这些代币,因此,加密货币社区诞生了"Yield Farming"。


Yield farming通常是一个管理的过程。其意思为加密货币投资者将资金投入到不同DeFi协议中来赚取最大回报,加密货币投资者把自己比喻为“Yield Farmer”。


例如,Uniswap一个自动做市商协议,它允许用户在两种不同的加密货币之间交换,Uniswap的每笔交易都要收取0.3%的费用,这笔费用将转给流动性提供者。


流动性提供者是向资金池提供资产流动性的人。在Uniswap中,每个池与一个交易对相关,提供给资金池的流动性越多,交易的滑点就越小,价格发现也就越好。


通过向Uniswap提供流动性,流动性提供者可以从该资金池中获得与提供的流动性成比例的费用份额。


流动性是DeFi应用的命脉,流动性越强,用户就越多,用户越多,流动性也会越强,流动性的重要性和获得它的挑战导致了一种独特的激励结构.


当向DeFi平台提供流动性时,用户通常会得到一个表示他们在池中的股份的token。然后,这个新token可以被押在其他平台上,以产生更多的收益。


近期,eos上的defi Defibox,我们很多人都在做市挖矿,它会根据你的资金占比,最终给你瓜分BOX,不过目前只有做市挖矿,还没有借贷挖矿的玩法.


近期,李笑来在微博上表示,Defi早晚要出事。



我们在进行Yield Farming前,还需要考虑前期短期内的高收益以及五大风险


在短期内,年化收益率可能会极具误导性。在前期某些情况下,这些收益考虑到了费用和奖励的价值。在token奖励经历短暂而急剧泡沫的情况下,挖提卖或许才是最好的选择,


智能合约风险


智能合约代码是不可变的,并且完全按照指定的方式操作。然而,由于这个原因,如果一个智能合约写得不好,它可以被利用而没有追索权。虽然这样的壮举并不常见,但它们确实会发生。


随着DeFi空间的扩大,以及Yield Farming带来的大量流动性被投入到DeFi应用中,不良行为者利用智能合约的动机会越来越强。智能合约最著名的漏洞是2016年的The DAO黑客事件,


平台风险


以太坊区块链本身从未被黑客攻击过,当每年数十亿美元通过它的网络流动时,以太坊最终是一个巨大的风险,


与比特币不同,以太坊定期推出网络升级,旨在降低gas成本、增加吞吐量或引入支持开发人员的功能。虽然这些升级都经过了彻底的审查,但引入bug的可能性还是存在。


预言机风险


预言机为智能合约提供数据,然后用于执行功能。喂价是去中心化金融基础设施的关键部分之一,如果失败会给用户和平台带来负面后果。


交易汇率和清算风险


用于Yield Farming的资产通常非常不稳定。这种波动可能会在人们希望Yield Farming期间导致巨额资本损失。虽然资产永远不会被“锁定”,而且用户总是可以提取,但如果资产需要快速出售,这会增加过程中的摩擦。


黑天鹅


类似于新冠疫情这类黑天鹅事件,相信这个周期还将会遇到,这些黑天鹅事件可以毫无预警的情况下摧毁加密货币市场。市场崩溃会在去中心化金融应用中出现爆仓等现象,


这些应用的价格预言机,在2020年3月的案例中无法跟上资产贬值的速度。导致了MakerDAO系统中的一个主要漏洞,攻击者通过使用协议中的抵押品拍卖中的漏洞吸走了数千个ETH。


没有人能保证百分百的收益,通常收益越大,风险就越大。


DeFi分配收益是推动用户增长的短期动机,但更大的格局是通过构建数十亿人每天使用的产品和服务来创造长期财富。

原创

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