为什么身在币圈偶尔应该抬头看看美股? ——空头消失+美元贬值下的美股走势和比特币

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蓝调99
发表时间:06月30日 09:20 icon



蓝调文章中写到美股的地方还是比较多的,评论区经常也会出现“这和币圈有什么关系”的疑问或者直接“这和币圈无关”的断言。这种想法其实很常见,在312暴跌之前恐怕币圈超过半数以上的人都以为币圈特别比特币是独立行情,这不仅仅是我们这些韭菜们的看法,很多大佬也持同样的观点。但312暴跌一来,这种“独立行情”的想法不大有人说了,事实打脸了嘛。至少 在今年以来,不管比特币平时怎么走,美股一大跌比特币必然跟跌 。即使这是短期现象,也无法再说比特币不受外界市场的影响。

 

在蓝调看来,由于美国为代表的传统金融机构逐步进入币圈,特别是比特币市场,而中国由于国家打击虚拟货币交易,因而 在中长期的交易份额上,美国机构的影响力必然逐渐扩张,从而将华尔街的节奏带到比特币市场 上,这意味着比特币市场受到美国机构金融操作的影响将越来越大。而美股的意义,不仅仅是它是全球最大的股票市场,而是 美股就是全球投资市场的风向标和龙头,它是波动发起者和震荡源泉 ,全球其它的市场,无论是其他国家的股票市场还是债券、黄金、大宗物资等市场,都随着美股而波动,这些投资市场都观察美股的波动而相应波动,那么,在华尔街对币圈的影响逐步扩大的同时, 美股市场对币圈特别是比特币市场的影响也将逐步扩大 。所以观察美股对于币圈不是没有意义的。事实上,蓝调认为, 在不久的未来,币圈分析师和技术投资者必然将美股对于比特币市场的影响作为币圈行情分析的重要构成 。对于美股的分析,将成为基本技能。你见过哪个欧洲或亚洲国家股票分析师,在谈论行情的时候不讨论美股行情的吗?即使A股现在也同样要分析美股。

 

美股的重要性除了风向标,还在于 美股行情是美国经济、美国企业状况、美元汇率变化、美联储政策、国际资本动向、国际产业趋势等国际金融市场最重要动向的综合反应 。如果你要说这些都与币圈没有关系,蓝调也只有呵呵呵了,确实也许与某一只具体币种、某一个币圈板块的短期走向可能没有关系,但要说与币圈整体市场趋势和牛熊行情趋势没有关系,那就真是扯淡了。



 

回过头来看具体美股。在美联储无限制QE和零利率支持下仍然指数高企的 美国股票市场,从技术来看最近受到两个具体趋势的影响,因此可能出现变盘

 

第一个趋势是在截至6月23日的一周中,标普E-mini非商业投机性净空头头寸从-303305(2011年9月以来最大净空头头寸)飙升至-97078,空头合约锐减20.6万张,为有记录以来的第三大跌幅。 注意!空头合约减少了2/3!空头死了! 这意味着什么?在坚守看空三个月后,美股市场中共同基金、养老基金在内的一些机构终于投降,随着散户、对冲基金一道,屈从美联储, 转为看多美股 。不过同时,各种风险平价基金仍然保持观望,不肯入市。

 

这是好事吗?空头投降了,所以美股要大涨了?恐怕结论恰恰相反。我们都知道投资上的两句谚语:“ 多头不死,空头不止 ”及“ 空头不死,多头不止 ”。现在多头失去了空头的对手盘,多头继续推高股指还有什么意义?自己接盘吗?没有了空头,之后何来轧空者的回补买入? 后续的买盘只能是不断减少

 

所以,西方一些分析师认为,机构放弃看空,敲响了美股见顶的钟声。同样的情况发生在2007年,空头大幅减少后接下来的故事就是股市大跌。



 

第二个趋势是美元指数。上图是美元指数最近几个月的周线图。这几个月基本上是个哪来哪去的行情,3月前美元指数大致在97左右,在3月美国疫情爆发后由于“美元荒”短期上冲到104附近,然后逐周下跌,目前又回到了97左右。 随着美联储无限量QE政策的逐步扩散,美元走向贬值的趋势开始明显 ,未来几个月美元指数跌破97,开启一段贬值之旅恐怕是大概率。当然,蓝调所说 美元贬值是指新美元与疫情前美元的价值相对贬值,近期很多国家超发货币的速度并不下于美联储,因此美元的国际汇率未必会下跌 ,但这并不表明美元不在贬值。

 

这两个趋势将带来什么?在蓝调看来,这也算美联储不得已之下的一套组合拳。这类似乒乓球比赛,我们知道,乒乓球有攻球手和削球手,前者以进攻为主,后者以防守反击为主。美股上涨到空头已死的程度,自然下跌趋势即将到来,但 美联储已经通过各种宣称兜底,这使得股票跌幅缩小和有下限 ;而 美元贬值使股票在标价不变情况下价值缩减 ,这就是“削”的手法了。



 

所以新冠经济危机下美股第二轮下跌时间越来越近, 大概率会在近期开始,但这将是一次抵抗型的逐步下跌,阴跌的成分会比较大,退三步进两步 。一方面狂热的散户情绪下抵抗性增强,更重要的一方面就是美联储的亲自下场兜底了。所以蓝调 感觉美股的第二轮下跌很难跌破道琼斯2万点 ,美联储2.3万亿美元+3万亿美元的抗疫特别资金可还没花完呢。跌到一定幅度美联储恐怕会买买买来稳定美股市场。毕竟, 稳住美股就是稳住美国经济的大局

 

所以比特币市场也会受到这种美股趋势的影响。美股大跌比特币跟随大跌,如果美股阴跌那么比特币跟不跟呢?蓝调判断是跟的可能性更大,美股流出的资金恐怕毛都没有一根来到币圈,还是币圈存量资金在自娱自乐呢。当然,这是个见仁见智的问题。读者您的判断是什么呢?

 

以上就是蓝调对于美股趋势对于币圈有重要影响的解析、对近期美股可能趋势的研判及其对比特币行情影响的相关思考。一家之言,仅供参考。

站在未来看现在,蓝调与你一起感受时代之风!

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